行业动态 || 金融与资本市场业务部2020年9月新规解读

2020-09-23 11:10:13

新规速递


中国银保监会发布《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》

      2020年9月16日,为规范小额贷款公司经营行为,防范化解相关风险,促进行业健康发展,银保监会办公厅于近日印发了《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》(以下简称《通知》)。

    《通知》主要包含以下内容:一是规范业务经营,提高服务能力。在小额贷款公司业务范围、对外融资比例、贷款金额、贷款用途、经营区域、贷款利率等方面提出要求。二是改善经营管理,促进健康发展。从小额贷款公司资金管理、催收管理、信息披露、保管客户信息、积极配合监管等方面作出规范。三是加强监督管理,整顿行业秩序。指导各地明确监管责任、完善监管措施、建设监管队伍、实施分类监管、加大处罚力度等。四是加大支持力度,营造良好环境。鼓励加强政策扶持、银行合作支持、加强行业自律,促进行业可持续发展。《通知》的印发实施是贯彻落实全国金融工作会议精神,逐步建立健全小额贷款公司行业监管制度体系的重要举措。下一步,银保监会将持续加强小额贷款公司行业监管制度建设,与《非存款类放贷组织条例》的施行相衔接,进一步完善小额贷款公司行业经营规则和监管规则。

(转自中国银行保险监督管理委员会官网http://www.cbrc.gov.cn/

中国人民银行发布《金融控股公司监督管理试行办法》

  2020年9月17日,中国人民银行发布《金融控股公司监督管理试行办法》(以下简称《金控办法》),自2020年11月1日起施行。《金控办法》主要内容如下:

      一、适用范围,《金控办法》将符合以下情形的金融控股公司纳入监管:(一)控股股东、实际控制人为境内非金融企业、自然人以及经认可的法人;(二)实质控制两类或两类以上金融机构;(三)实质控制的金融机构的总资产或受托管理资产达到一定规模,或者按照宏观审慎监管要求需要设立金融控股公司。对于金融机构跨业投资控股形成的金融集团,参照《金控办法》确定监管政策标准,具体规则另行制定。

      二、设立程序,对于已具备设立情形且拟申请设立金融控股公司的,应当在《金控办法》实施之日起12个月内,向人民银行提出申请。《金控办法》实施后,拟实质控制两个或两个以上不同类型金融机构,符合金融控股公司设立情形的,也应当向人民银行提出申请。获批准的金融控股公司,凭人民银行颁发的金融控股公司许可证向市场监督管理部门办理登记,名称中应当包含“金融控股”字样。

      三、规范股东和资本管理。(一)在核心主业、公司治理、财务状况、股权结构、风险管理等方面,对股东资质提出要求,并对主要股东、控股股东和实际控制人连续盈利等提出差异化要求。(二)投资资金来源应依法合规,监管部门对其实施穿透管理。(三)设定负面清单,明确禁止金融控股公司控股股东从事的行为。(四)建立资本充足性监管制度,金融控股集团的资本应当与其资产规模和风险水平相适应。

      四、股权结构。(一)金融控股公司的股权结构应当简明、清晰、可穿透,法人层级合理,与自身资本规模、经营管理能力和风险管控水平相适应,其所控股机构不得反向持股、交叉持股。(二)金融控股公司所控股金融机构不得再成为其他类型金融机构的主要股东,但金融机构控股与自身同类型的或者属于业务延伸的金融机构并经金融管理部门认可的除外。(三)在《金控办法》实施前已存在的、但股权结构不符合要求的企业集团,经金融管理部门认可后,在过渡期内降低组织架构复杂程度,简化法人层级。

      五、公司治理和风险管理。(一)金融控股公司应当完善公司治理结构,依法参与所控股机构的法人治理,不得干预所控股机构的独立自主经营。对金融控股公司的董事、监事和高级管理人员任职实施备案管理。(二)金融控股公司应当在并表基础上建立健全全面风险管理体系,覆盖所控股机构和各类风险。(三)建立健全集团风险隔离机制,规范发挥协同效应,注重客户信息保护。(四)加强关联交易管理,集团相关关联交易应依法合规、遵循市场原则。

      六、过渡期安排。《金控办法》实施前已经存在的、具备金融控股公司设立情形的机构,如果未达到《金控办法》规定的监管要求,经国务院金融管理部门同意,可以在一定期限内进行整改,并由国务院金融管理部门进行验收。

(转自中国人民银行http://www.pbc.gov.cn


市场要闻


中国证监会发布《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及配套规则

  8月28日,证监会发布《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》(以下简称《销售办法》)及配套规则,自2020年10月1日起施行。

     本次《销售办法》及配套规则修订主要涉及以下内容:一是强化基金销售活动的持牌准入要求,厘清基金销售机构及相关基金服务机构职责边界。明晰基金销售业务内涵外延,厘清基金销售机构与互联网平台合作的业务边界和底线要求,支持基金管理人、基金销售机构规范利用互联网平台拓展客户。二是优化基金销售机构准入、退出机制,着力构建进退有序、良性发展的基金销售行业生态。调整优化资格注册程序,实行“先批后筹”;整合各类金融机构注册条件,进一步完善独立基金销售机构及其股东准入要求;引入基金销售业务许可证有效期延续制度,强化停止业务、吊销牌照等制度安排。三是夯实业务规范与机构管控,推动构建以投资者利益为核心的体制机制。突出强调基金销售行为的底线要求,细化完善投资者保护与服务安排;推动基金销售机构构建以投资者利益为核心、促进长期理性投资的考核体系;强化私募基金销售业务规范;增设“内部控制与风险管理”专章,要求各类基金销售机构健全与基金销售业务相匹配的内部制度。四是完善独立基金销售机构监管,促进独立基金销售机构专业合规稳健发展。完善对独立基金销售机构股权管理与内部治理的要求,强调展业独立性,并在合规风控、分支机构管理、展业范围等方面提出针对性要求。

     本次《销售办法》修订将进一步完善基金销售行为规范、加强基金销售机构合规内控,对于强化投资者权益保护、优化基金市场生态、促进基金行业良性发展具有积极意义。证监会将不断加强对基金销售机构及基金销售业务的监管,着力培育以投资者利益为核心、以长期理性投资为导向的市场环境,进一步发挥基金行业增强居民财富效应、支持实体经济发展的功能作用。

(转自中国证券监督管理委员会官网www.csrc.gov.cn

中国银保监会发布《保险资产管理产品管理暂行办法》配套规则

    为了贯彻落实“资管新规”,进一步规范保险资产管理产品业务发展,细化《保险资产管理产品管理暂行办法》(以下简称《产品办法》)相关规定,银保监会研究制定并发布了《组合类保险资产管理产品实施细则》《债权投资计划实施细则》和《股权投资计划实施细则》等三个细则。

     三个细则遵循以下原则:一是坚持严控风险的底线思维。二是坚持服务实体经济的导向。三是坚持深化“放管服”改革优化营商环境。四是坚持与大资管市场同类私募产品规则拉平。

    《组合类保险资产管理产品实施细则》共十八条,主要内容包括明确产品登记时限、细化产品投资范围、严格规范面向合格自然人销售行为、强化事中事后监管措施等。《债权投资计划实施细则》共十八条,主要内容包括明确产品登记时限、统一基础设施和非基础设施类不动产债权投资计划的资质条件及业务管理要求、适当拓宽债权投资计划资金用途、完善信用增级等交易结构设计以及风险管理机制等。《股权投资计划实施细则》共十七条,主要内容包括明确产品登记时限、适当拓展投资资产范围、设置产品投资比例要求、明确禁止行为以及强化信息披露要求等。

      三个细则针对不同类别保险资产管理产品的特点,对“资管新规”和《产品办法》有关要求做了进一步细化,有利于对三类产品实施差异化监管,有利于促进保险资产管理产品业务规范健康发展,也有利于维护资产管理行业公平良性竞争环境,更好保护投资者合法权益。下一步,银保监会将持续强化监管,引导保险资产管理机构发挥长期资金管理优势,更好服务保险保障,提升服务实体经济质效。

中国证监会起草《关于加强私募投资基金监管的若干规定(征求意见稿)》,并公开征求意见

       9月11日,证监会起草了《关于加强私募投资基金监管的若干规定(征求意见稿)》,现向社会公开征求意见。

     私募基金纳入证监会监管以来,在党中央、国务院的坚强领导下,在各方大力支持下,证监会一手抓监管,一手促发展,私募基金行业得到快速发展,在支持创业创新、推进供给侧结构性改革、提高直接融资比重、服务实体经济和居民财富管理等方面发挥了积极作用。私募基金行业在快速发展同时,也存在一些问题,如公开或者变相公开募集资金、规避合格投资者要求、不履行登记备案义务、普遍性异地经营、错综复杂的集团化运作、资金池运作、刚性兑付、利益输送、自融自担等,甚至出现侵占、挪用基金财产、非法集资等严重侵害投资者利益的违法犯罪行为,行业风险逐步显现。结合近年来的监管实践和查处的违法违规案件,有必要重申和明确私募基金监管的底线要求,让私募行业真正回归本源,实现优胜劣汰,促进行业规范可持续发展。

      为贯彻落实党中央、国务院关于防范化解私募基金行业风险的决策部署,坚持问题和风险导向,以保护投资者合法权益为出发点,促进行业规范可持续发展为落脚点,经反复调研、充分论证,根据有关法律法规要求,证监会起草了《关于加强私募投资基金监管的若干规定(征求意见稿)》。主要内容包括规范私募基金管理人企业名称和经营范围、从严监管集团化私募基金管理人、牢牢守住私募基金向合格投资者非公开募集的底线、强化私募基金管理人从业行为负面清单、明确私募基金财产投资的负面清单,形成了私募基金管理人及从业人员等主体的“十不得”禁止性要求。(转自中国证券监督管理委员会官网www.csrc.gov.cn

案例分享


成道建设(中国)有限公司、现代财产保险(中国)有限公司保险人代位求偿权纠纷((2018)最高法民终1334号)

·裁判要点

     保险人从再保险人处获得再保险赔偿后,保险人向保险事故责任人行使保险人代位求偿权时,并不需要扣除已经获取的再保险赔偿,可以就全部赔偿金额向第三人主张追偿权,并在追偿成功后再根据再保险合同的约定及相关规定或者惯常作法将追偿款返还再保险人。

·相关法条

    《中华人民共和国保险法》第28、29条

·基本案情

     SK海力士半导体公司为其所有的动产和不动产投保财产险,由五家保险公司共保。成道公司与SK海力士半导体公司签订《建设工程承包合同书》,负责设备管道连接施工,因错误连接管道导致火灾事故。五保险公司向SK海力士半导体公司实际支付了8.6亿美元赔偿金后,提起代位求偿诉讼,请求成道公司赔偿。江苏省高级人民法院一审认为,保险公司在理赔后依法享有追偿权,成道公司与SK海力士半导体公司对案涉事故损害的发生均具有过错,应根据各自过错、损失原因来确定损失的责任份额,共保人通过再保险的安排获得的赔偿不能成为成道公司责任减免的理由,据此判决成道公司向保险人承担相应的赔偿责任。最高人民法院二审予以维持。

·裁判理由

      法院生效裁判认为,本案的焦点问题是:1.成道公司、美德胜公司和海力士公司的行为与火灾及相应损失之间的因果关系如何认定,成道公司、美德胜公司和海力士公司对火灾及相应损失的发生是否存在过错;2.五保险公司诉请的金额是否属于案涉保险理赔范围,五保险公司通过再保险已经获得的保险金应否在相应诉讼请求中扣除。

      关于第一个争议焦点。成道公司和海力士公司对案涉事故负有责任,美德胜公司对案涉事故无责任。五保险公司认为案涉施工属于高度危险作业,本案应当适用无过错责任原则,不论成道公司和美德胜公司主观上有没有过错,都应承担民事责任。从海力士公司分别与成道公司、美德胜公司签订的《建设工程承包合同书》和《TGM服务外包合同》约定的工作范围来看,成道公司和美德胜公司分别承担配管工程和气体管理工作,工作自身并不具有高度危险性,故本案不适用高度危险责任的归责原则,而是适用一般侵权的过错归责原则。导致火灾事故发生的原因是TV23号气柜控制箱管线错接,成道公司系配管工作的实施人,在配管工作中具有过错。TV23号气柜上方管线众多,海力士公司并未对相关管线和阀门进行标识和挂牌亦具有过错。依据海力士公司和美德胜公司签订的《TGM服务外包合同》,美德胜公司负责气柜的运营和管理工作,故即使是美德胜公司工作人员打开氢气,也是经过各方对二次配管工作确认无误后必然的工作步骤,美德胜公司对火灾事故的发生没有过错。

      关于第二个争议焦点。根据根宁翰公司出具的公估报告,扣除残值及免赔金额后,物质损失部分最终的定损金额为665950883美元,远远高于五保险公司在本案中的诉讼请求金额。五保险公司诉请的金额属于保险理赔范围,其向海力士公司赔偿后有权向保险事故责任方追偿。根据《中华人民共和国保险法》第二十八条和第二十九条的规定,再保险系保险人将其承担的保险业务,以分保形式部分转移给其他保险人,与原保险属于两个独立的法律关系。本案系五保险公司基于其与海力士公司之间的保险合同,向海力士公司作出理赔后,在赔偿金额范围内代位行使海力士公司对第三者请求赔偿的权利,与五保险公司是否办理再保险以及再保险是否获得理赔无关,故对成道公司要求在本案中扣除再保险已理赔金额的主张不予支持。


责任编辑 :高珊珊 滕雪

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